Lyxor：自夏天以来对冲基金的alpha发生了什么事？

时间：2022-02-17 12:18:01来源：

“虽然对冲基金的表现和alpha是夏天的尊重，但我们的分析表明，自6月以来，他们删除了大约2.5％的阿尔法，于9月份尚未在莱克斯最近的每周简报的情况

下转向。 “自夏天以来对冲基金的alpha发生了什么？”，Lyxor的交叉资产研究团队解释说，对冲基金表现和alpha.long和短（L / S）股权基金也有“九月

的夜视”最近几个月是主要罪魁祸首和受害者，莱克斯表示，由于它按地区突破了对冲基金绩效。

Lyxor在美国举行，管理人员稳步降低了自Q2以来的整体净曝光和杠杆。它补充

说：“结果，他们部分错过了夏天的集会。势头的势头势头也在六月的成本之后仅部分恢复。“

在欧洲，资金充分降低了夏季的整体风险，莱克斯发现。

它说：“遗憾的是，许多资金在追逐价值股票中太早，这继续纠正

。”莱西在亚洲发现，资金在夏天之前也变得谨慎。然而，他们陷入了长期的技术和中国立场，它表现强大的主要市场，它陈述了

股票空间中的资产研究团队，中性资金也受到损失。

Lyxor说：“除了在美国和亚洲的势头中的主要摆动，以及欧洲的价值，大多数其他因素也证明了挥发性。它稳步侵蚀了他们的回报。“Lyxor得出

结论：“我们认为，对冲基金的困难夏季，以及L / S股权基金，主要原因是一个中央原因 - 全球范围内

的政策不确定性。”“意大利和英国的贸易预期，脆弱进展的转变，反 - 建立了一些发展市场和新兴市场国家的推动，加强经济制裁的使用全部保持狂热的姿态，具有有限的不相关回报来源。它阻止管理人员成功部署了他们的策略。“