穆迪：影响资产管理人员的债券波动性

时间：2022-01-24 14:17:53来源：

根据穆迪投资者服务的一份报告，资产管理人员正在变得更加暴露于二级信用市场流动资金的中断，因为穆迪投资者服务的一份报告说，投资银行减少了债券市场的

波动率。报告建议债券市场波动率涉及债券市场波动的担忧意味着资产管理人员正在面临与银行和保险公司相比，通过收入和声誉风险的较高暴风雨。然而，报告称，这些金融机构能够在市场流动资金下降岗位。穆迪马

尔·彭托的管理主任说：“资产管理人员”费用取决于资产价格水平，如果次级债券市场流动性持续下滑，他们可以看到收入的显着下降。“他补充

说：“最重要的是，如果必须满足日本资本调用的基金结构，那么有资金结构在压力情景中发现自己减少的能力，并且在尾部场景中，可以提供资金的能力

。”据报告，债券市场周围的担忧主要受到旨在减少银行杠杆的条例的推动，这限制了他们的礼貌贸易和市场制作

活动。企业债券暴露已从银行业转向资产管理，相关的风险已被传递给机构和零售投资者。该报告显示，与危机前P为13％，共同基金和交易所交易资金目前持有大约四分之一的美国公司债券.Pinto还

注意到最近的市场波动。他说：“在夏季结束时的市场暴跌期间，我们在漏市的ETF市场中看到了不规则的价格环境。”“

债券市场的波动性增加可以更新这些问题并导致对投资中投入的资金表现的焦虑资产类别，特别是银行贷款和高产公司债券。然而

，尽管如此，该报告表明，美国金融机构准备应对二级市场中断。在美联储的全面资本分析和审查“严格不利”的遇险情景，五大银行的交易和交易损失介于其总市场价值的4％至5％之间。