华安基金饶晓鹏：均衡配置优质个股严控行业偏离

时间：2021-03-31 19:49:53来源：资本邦

越来越多的投资者通过基金净值的波动感受到了股市冷暖，公募基金也因此频频登上微博热搜。但在颠簸的市场中，一批注重均衡配置、持仓顺周期和低估值标的基金逆流而上，成为弱市中的靓丽风景。

以华安基金饶晓鹏为例，旗下管理基金再次展现了其投资策略的“均衡性+稳定性”。作为一名“全天候投资长跑者”，他善于多赛道布局，今年以来旗下管理基金的回撤控制优秀。

数据显示，自成立以来就由华安基金饶晓鹏担纲的基金——华安汇智精选两年(008371)、华安聚优精选(009714)，截至3月26日的基金净值分别为1.79元、1.19元，年内的最大回撤均小于行业平均，于波动的市场中展现出较好的回撤控制能力。(数据来源：华安基金，经过托管行复核的净值数据，回撤数据来自Wind；2021年1月1日至3月26日)

从业绩回报来看，华安基金旗下华安汇智精选两年、华安聚优精选分别成立于2019年12月18日、2020年7月16日。根据基金四季报，截至2020年12月31日，两只基金自成立来的累计回报分别为76.28%、17.92%，均大幅跑赢同期业绩基准20.10%、4.78%，也大幅跑赢同期沪深300、上证指数的涨幅。(数据来源：华安基金，基金四季报；截至2020年12月31日)

(业绩数据来自基金四季报、经托管行复核；指数涨跌幅数据来自Wind；截至2020年12月31日)

市场波诡云谲，要让产品净值不断创新高，并不是一件轻而易举的事情，华安基金饶晓鹏为此付出了全方位的努力。在投资组合上饶晓鹏遵循均衡配置原则，避免在单一行业或风格上过度偏离。据了解，华安汇智精选两年、华安聚优精选均衡配置A股、港股。在赛道选择上，两只基金全面布局包括“金融、消费、制造”等领域的多元结构性机会，行业配置、风格布局上较为均衡。

展望后市，华安基金饶晓鹏表示，未来组合操作的整体思路依然是“持有估值合理的优质公司”，对于那些估值过高的板块和公司保持警惕。从宏观环境来看，上半年经济数据依然保持较好的活力，顺周期领域中或值得关注，将在顺周期领域中寻找具有阿尔法的优质企业，对于纯粹博弹性的品种则保持谨慎。