后疫情时代六大国有银行可安好？

随着上市银行2020年三季报披露完毕，六家国有大行前三季度“成绩单”也已悉数亮相，2020年前三季度，六家国有大行实现归属母公司股东净利润合计为8511.09亿元，平均日赚31.18亿元。

净利润降幅有所收窄

前三季度，六家国有大行净利润均出现了不同程度的下降。从净利润同比降幅来看，交通银行降幅最大，前三季度该行实现归母净利润为527.12亿元，同比下降12.36%。不过，这一降幅已较半年报数据有所收窄，2020年上半年，交通银行实现归母净利润365.05亿元，同比下降14.61%。

前三季度工商银行、建设银行、农业银行、中国银行分别实现归母净利润为2286.75亿元、2058.32亿元、1653.35亿元、1457.11亿元，同比分别下降9.15%、8.66%、8.49%、8.69%。

从三季报数据来看，净利润降幅收窄已经成为趋势，2020年上半年，工商银行归母公司股东的净利润为1487.90亿元，同比下降11.4%；建设银行实现归母净利润同比降幅为10.74%；农业银行实现归母净利润同比降幅为10.38%；中国银行实现归母净利润1009.17亿元，同比下降11.51%。

六家国有大行中，降幅最小的为邮储银行，今年前三季度，邮储银行实现归母净利润528.44亿元，同比下降2.66%。

可以看到，随着疫情防控形势向好以及经济运行稳定恢复，六大国有行的经营业绩也在稳步回升。在零壹研究院院长于百程看来，六家国有大行的财务表现方向基本一致，净利润依然呈现下降状态，但降幅均收窄，显示出银行的盈利能力在不断恢复。在银行业不断加大实体经济支持力度、降低企业融资成本的背景下，能够实现利润的降幅收窄，实属不易。

五家银行不良率仍处上升通道

疫情对宏观经济的冲击也会相应波及银行资产质量，前三季度六家国有大行资产质量压力陡增。不良贷款率最高的是交通银行，截至9月30日，该行不良贷款余额970.14亿元，较上年末增加189.71亿元，增幅24.31%；不良贷款率1.67%，较上年末上升0.20个百分点。

工商银行、建设银行、农业银行不良贷款率也在1.50%以上。不良率数据唯一出现下降的是邮储银行，数据显示，截至9月末，邮储银行不良贷款率为0.88%，较6月末下降0.01个百分点。

面对不良贷款上升压力，国有大行资产减值损失大幅增加。如建设银行减值损失1617.63亿元，较上年同期增加515.67亿元，增长46.80%。

市场多认为不良资产处置将较大消耗资本，同时潜在不良风险带来的资本缺口亦不容忽视。苏宁金融研究院宏观经济研究中心副主任陶金预判，从目前的数据来看，除了邮储银行不良贷款率较低以外，其他国有大行不良率均较上半年有所上升。另外，银行不良贷款认定标准趋严也是不良率水平上升的原因之一。未来，由于疫情期间信贷扩张，不良又有一定的滞后性，不良率水平存在继续攀升的可能，商业银行的不良处置也会在未来面临持续压力。但在政策积极引导不良资产集中处置的情况下，未来银行不良率水平仍将维持平稳，甚至会在未来某些时点呈现下降趋势。

“六家国有大行前三季度不良率多数环比有所上升，显示出不良率的控制依然压力较大，后续谨防持续抬头。”于百程表示。

线上渠道“爆发”

在疫情防控要求的催化下，银行线上化展业全面提速，手机银行月活增长、理财直播方兴未艾等都是其中较为直观的表现，今年三季度，国有大行也开始不约而同加大了数字化转型项目攻坚力度。

如今年前三季度农业银行依托掌银持续提升线上经营能力，坚持线上线下融合，加快渠道互联互通。截至2020年9月末，线上融资余额达1.2万亿元，比年初增长一倍多。与此同时，该行互联网场景数超8万个，较年初翻番。

此外，缩减线下运营成本，向“轻型银行”逐步迈进已成为各大国有行发力的重点。在于百程看来，在疫情背景下，倒逼银行业加速数字化转型，开展无接触金融服务。六大行在数字化战略和能力上相对领先，因此线上化业务获得了长足发展，接下来，这种趋势还会持续。业务线上化、智能化的能力，也已经成为银行的核心竞争力之一。

不过银行线上化经营也面临一些挑战，麻袋研究院高级研究员苏筱芮表示，例如后疫情时代兴起的理财直播，近期被监管提示存在金融营销宣传的风险；与此同时，线上化带来的信息安全问题也不容忽视，从近期监管罚单中可以看出，银行在客户信息保护工作中还存在不少短板，综上，银行应当以合规为底线，强化内控管理与金融消费者权益保护。