华为产业链最全名单曝光 北上资金扫货超千亿元

面临芯片断供危机，华为如何应对困境？

华为正在产业链的多个领域层层发力，进行突围。华为消费者业务CEO余承东透露，公司正寻求在操作系统、芯片、数据库、云服务、IoT的标准生态方面，构筑自己的能力，其中在半导体的制造方面，公司要突破包括EDA的设计，材料、生产制造、工艺、设计能力、制造、封装封测等。

麒麟9000芯片或将绝版

华为芯片缺货已成事实。8月7日，在中国信息化百人会2020年峰会上，华为消费者业务CEO余承东透露，由于美国第二轮制裁，华为芯片无法生产，最近都在缺货阶段，华为手机没有芯片供应，今年手机发货量可能比去年2.4亿台更少。

余承东还表示，华为今年秋天将会上市Mate40旗舰手机，搭载新一代麒麟9000芯片。但由于9月15日之后芯片无法生产，麒麟9000可能是华为最后一代麒麟高端芯片。

如果9月14日后不能继续支持华为海思，对公司14nm产能有怎样的影响？针对投资者提问，中芯国际联合CEO梁孟松表示：关于某特定客户的问题，我们当然不针对某一客户去评论，但我们绝对遵守国际规章，我们会有很多其他的客户也准备进入我们有限的产能里面，所以这个影响应该是可以控制的。

早前，IDC发布手机季度跟踪报告，华为由于国内市场的快速增长所驱动，抵消了其他地区所产生的下滑，首次登顶全球智能手机出货量第一的位置。余承东在中国信息化百人会2020年峰会上表示，如果没有美国限制，华为手机出货量去年就能赶超三星，全球遥遥领先。

华为产业链公司市值超过3.7万亿

近些年来，5G、半导体、云计算、大数据、人工智能等新兴产业崛起，而华为在这些领域早已布局，并成为其中的佼佼者。据华为官网介绍，华为连续四年在中国企业网市场中份额排名第一位；华为贡献5G专利占业界总数20%以上；2019年IHS Market报告中，华为智能光伏发货量连续四年全球第一；全球已有700多个城市、228家世界500强企业(含58家世界100强企业)选择华为作为数字化转型的伙伴。

当然并不是所有的产业都由华为独立打造，上下游产业链公司的参与必不可少。以华为鲲鹏产业链为例，去年9月份，华为在上海召开第四届华为全联接大会，首次发布基于“鲲鹏+昇腾”双引擎的计算战略，根据 IDC 预测，2023年中国计算产业投资空间1043亿美元，结合华为在全球范围内的庞大市场基础，未来鲲鹏产业链将达到万亿级别。

A股公司中，诚迈科技给华为TaiShan硬件平台打造了全线操作系统软件产品，参与鲲鹏计算产业，是鲲鹏生态的优先合作伙伴。东方通曾参加首届鲲鹏计算产业峰会，成为“华为云鲲鹏凌云计划”生态伙伴，完成中间件与鲲鹏云兼容适配认证，其应用服务器软件 TongWeb 入驻华为云商城“鲲鹏专区”。拓维信息持股35%的湖南湘江鲲鹏信息科技公司股份，获得了华为鲲鹏主板自主服务器和 PC 机研发制造的正式授权，是华为鲲鹏服务器全国首批应用迁移的服务商。参与鲲鹏产业链的还有东华软件、神州数码、常山北明等。

据不完全统计，A股市场上，处于华为通信、手机、代工制造及鲲鹏生态等产业链的公司有80家以上。截至最新收盘日，这些公司A股市值合计3.78万亿元。11家公司市值超过千亿，均为科技领域的龙头公司，包括立讯精密、闻泰科技、韦尔股份、京东方A、比亚迪等。

华为产业链公司股价近三年平均涨幅是沪指78.8倍

从过往历史数据来看，华为产业链公司不论在业绩和股价表现都不乏亮点。数据显示，近三年里，华为产业链公司股价平均涨幅178.87%(注：上市首日涨幅不计算在内)，是同期沪指的78.8倍，是沪深300指数的6.98倍，是创业板指的3倍。2家芯片公司期间累计涨幅超过10倍，分别是卓胜微、圣邦股份，卓胜微是国产射频芯片龙头，圣邦股份是模拟芯片龙头。

业绩数据方面，华为产业链公司2019年度共实现盈利500亿元，立讯精密、鹏鼎控股、TCL科技、蓝思科技、汇顶科技等多家公司盈利超10亿元。尽管今年有新冠肺炎疫情的冲击，华为产业链公司上半年业绩预喜者仍占据多数。数据显示，按照半年报、快报、预告净利润下限计算，超过七成公司净利润有望同比增长。12家公司上半年净利润将翻倍增长，包括欧菲光、蓝思科技、劲拓股份、闻泰科技、博创科技等。

不只是机构投资者，华为产业链由于聚集了不少科技龙头公司，成为各路资金的重点关注对象。据统计，华为产业链公司共获北上资金持仓1172亿元，占北上资金持仓A股总金额的10.5%，由此可见其对华为产业链的偏好。数据显示，北上资金持仓市值最高的前五位依次是立讯精密、京东方A、韦尔股份、大族激光、歌尔股份，北上资金持有立讯精密市值达到238.49亿元居首。近一个月，北上资金增持超千万股的公司分别为立讯精密、大族激光、信维通信、领益智造、蓝思科技、三环集团等。

台积电代工受阻，华为怎么办？

在美国第二轮的芯片制裁之下，华为的麒麟芯片无法再交由台积电代工，而大陆的中芯国际芯片制程技术还有很远的距离。据国外爆料人发布的消息显示，华为最快从Mate 40开始使用两套处理器方案，其中国行仍然将搭载全新的麒麟芯片，而海外版则会从高通、联发科甚至三星中优选。据相关消息人士透露，这主要是因为华为Mate 40系列预计的出货量在上千万部的级别，而台积电由于大家所熟知的原因只能提供800万套，未来可能更少，只能通过多条腿走路的方式来尽可能减少影响。

为应对美国对华为的技术打压，华为内部正在快速反应。据证券时报报道，有记者近日在华为心声社区看到，华为“南泥湾项目”、“鸿蒙”正内部紧急招人中，其“急招开发和测试，预计招聘人数充足、审批快”的“挖人”信息广泛发布于华为心声社区各帖内。

自去年以来，华为多次遭到美国的打压，在二级市场上，华为产业链公司股价并没有受到太大影响，且在短暂冲击后，又重新步入了上涨趋势，尤其是具备核心技术的龙头公司，甚至在风波过后重新发力，并创下历史新高，这种例子并不少见。数据显示，中航光电、信维通信、欣旺达、风华高科、歌尔股份等多家公司股价就在8月以来创下历史高点。