国家发展改革委：海通、天风等26家券商获A类评价！13家C类评价券商担任优质企业债券主承销商将受限

今日，国家发展改革委公布了2019年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价结果的通知。本次受评主承销商合计87家，其中A类主承销商26家，B类主承销商48家，C类主承销商13家。

《每日经济新闻》记者注意到，本次A类主承销商中，前五名分别是海通证券、天风证券、恒泰长财证券、中信建投证券和财通证券。国家发展改革委表示，对连续5年评价得分前10名的海通证券、中信建投证券予以表扬。对本次列为C类的承销机构，自评价结果公布之日起，限制其担任优质企业债券的主承销商。

26家券商获得A类评价

国家发展改革委介绍称，为规范企业债券主承销商和信用评级机构相关业务行为，提高承销和信用评级质量，加强企业债券市场信用体系建设和事中事后监管，推进企业债券市场健康、可持续发展，我委委托中央国债登记结算有限责任公司和中国银行间市场交易商协会分别组织开展了2019年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价工作。

据了解，本次企业债券主承销商信用评价的对象为2019年度作为主承销商参与过企业债券承销，或承销的企业债券仍在存续期内的87家承销机构；信用评级机构信用评价的对象为2019年度开展企业债券评级业务的6家机构。

根据主承销商信用评价结果：本次受评主承销商合计87家，其中2019年主承销1只及以上企业债券(不含仅参与联席主承销)的机构53家，仅作为联席主承销商参与承销或仅从事企业债券存续期管理工作的34家。按照评价得分由高至低排序，将87家受评主承销商分为A、B、C三类。其中A类主承销商26家，平均得分90.58分；B类主承销商48家，平均得分79.16分；C类主承销商13家，平均得分66.91分。

另外，本次受评的6家信用评级机构平均得分为86.74分。其中，得分在90分以上的2家。中诚信国际信用评级有限责任公司连续5年得分第一名。

国家发展改革委表示，整体来看，受评主承销商、信用评级机构信用情况和勤勉尽责情况较好，业务行为合规度较高，服务质量在一定程度上得到了市场机构及各业务领域专家的认可。同时，在评价中也发现，部分信用评级机构存在未及时进行风险警示，部分主承销商主办的债券存在尽职调查环节未能勤勉尽责，披露信息不及时准确等失职失信及不专业情况。

2家券商连续5年评价结果位列前十

《每日经济新闻》记者梳理后看到，A类主承销商26家，其中前5名分别是：海通证券、天风证券、恒泰长财证券、中信建投证券、财通证券；第5~10名分别是：申万宏源证券、长江证券、国信证券、中信证券、华泰联合证券。

上述10家券商中，海通证券和中信建投证券是仅有的连续5年评价得分前10的券商。而去年公布的2018年结果显示，国开证券连续4年位列前10名，但在今年公布的2019年结果中，国开证券却以89.71分位列第20名。

此外，本次C类主承销商有13家，分别是世纪证券、华林证券、金元证券、英大证券、瑞银证券、上海华信证券、国海证券、东兴证券、摩根华鑫证券、中邮证券、首创证券、高盛高华证券、中山证券。

国家发展改革委表示，对连续5年评价得分前10名的海通证券、中信建投证券，以及连续5年评价得分第一名的中诚信国际信用评级有限责任公司，予以表扬。望上述机构再接再厉，在企业债券承销和信用评级工作中继续发挥示范作用。同时，对于连续两年未独立主承销企业债券以及本次列为C类的承销机构，自评价结果公布之日起，限制其担任优质企业债券的主承销商，并要求其加大业务培训力度，提升履职能力。

另外，国家发展改革委也强调，鼓励和支持评价结果优良的主承销商和信用评级机构积极参与企业债券工作，我委将在政策研究、品种创新、业务指导等方面提供更多机会和条件。鼓励债券发行人在遴选主承销商和信用评级机构的过程中，充分运用信用评价结果，发挥优胜劣汰的市场机制作用。对于存在不诚信、不专业行为的主承销商和信用评级机构，将记入企业债券中介机构信用档案，并在分年度信用评价的相关指标评分中予以体现。对于在债券尽职调查、申报发行等环节存在不诚信、不履职尽责等行为，我委将约谈相关责任机构，并采取相应惩戒措施。

今年前十名券商企业债承销规模占比超六成

时至年底，各家券商承销企业债券的规模排名也即将出炉。数据统计显示，截至今日，今年来共有67家券商参与承销企业债发行工作，合计承销规模达3808.29亿元，相比去年全年提高了5.37%。其中，今年来有10家券商的承销企业债规模超100亿元，合计达到2303.15亿元，占比60.48%。

具体来看，海通证券、国开证券和中信建投位列前三，承销企业债规模均在300亿元以上，分别达387.75亿元、326.39亿元和300.31亿元。就市场份额而言，三家分别占比10.18%、8.57%和7.89%。

其次是中信证券和国泰君安，企业债承销规模超过200亿元。长江证券、天风证券、开源证券、华泰证券及广发证券紧跟其后，承销规模也超100亿元。