车载显示二十年沉浮 新能源汽车智能化、国产化孕育产业链新龙头

曾几何时，汽车搭载电子屏幕是豪车才能配得上的器件。上个世纪90年代，奔驰率先将黑白点阵电子屏幕置入W140汽车中控台，连接传感器反馈气温与车内温度，由此开启了豪车上配备中控屏的风气，但只能提供附加的仪表、简单的线路信息，无法互动，乏善可陈。

2014年，同样主打豪车系列的特斯拉，推出新款Model S车型中搭载了17寸车用显示屏，不仅宣告了新能源汽车的真正落地，更重新定义了车载显示。此款新能源车把汽车电子屏作为智能座舱系统的重要载体，不仅具有便捷交互功能，还相继引入了语音导航、巡航控制、自动辅助驾驶等功能。由此，特斯拉引领了车载智能系统转型升级趋势。

目前，伴随着移动互联技术与汽车行业充分融合，车载面板出货量最大的主要包括两块，一块是仪表盘的屏幕，另一块是中控系统的屏幕，就是这两块屏引来各大面板厂商争夺。根据群智咨询(Sigmaintell)调查数据，2019年车载面板出货总量约1.59亿片(不包含后装)。但是，这一出货量相比于2018年为负增长，在汽车行业面临暴风骤雨的同时，车载面板行业也在加速革新。

当疫情全球蔓延下，全球车载显示格局再生变

日台系很早就进入车载市场，在全球车载显示市场仍处于主导地位，国内厂商处于积极追赶阶段。2019年，全球车载显示市场市占率最高的5家公司分别为：日本JDI、天马、友达、LG Display、群创光电。

新冠肺炎疫情影响下，2020年一季度行业集中度比去年同期进一步提高至72%，但行业格局发生了很大变化。曾经霸居龙头地位的日本JDI如今却依然被巨幅亏损、长期债务问题困扰，据最新报道，日本JDI计划将业主中心转移到健康医疗领域。因此，成长空间巨大的车载显示市场究竟鹿死谁手，尤未可知。

当年最早为特斯提供车载面板的中国台湾企业群创光电(3481.TW，隶属于郭台铭的鸿海集团)，2020年初宣布将其车载显示部门转移到子公司群丰骏，这一组织结构调整过程中又逢疫情，让其持续处于调整期。群创光电2020年一季度在车载显示市场市占率进一步降低2个百分点，降至9.5%，跌至行业第五。

专注中小尺寸屏幕的天马微电子股份有限公司(深天马A，000050.SZ，隶属于航天工业集团)作为车载前6大厂商中最后一家进入车载市场的大型面板厂商，目前却已做到全球第二，并在2020年第一季度继续保持。作为中国最大的TFT车载面板厂商，深天马的车载仪表显示、中控显示和整体车载显示的出货量以每年翻一番的速度快速增长。深天马主要通过仪表总成商供货(Tier 1)，其中全球国际客户(Top24 Tier1)覆盖率达92%，获得Continental、Visteon、Bosch等全球知名汽车电子厂商的高度认可；中国自主品牌(Top10)覆盖率100%。

经历连续2年的汽车销量下滑承压后，全球的车载显示产业又在疫情中受到冲击，2020年第一季车载面板出货量同比减少约7%，市场调研机构预估2020年全球车载面板出货量将下滑至1.3亿片，年减率扩大至16.6%。随着移动互联技术与汽车行业的充分融合，新能源汽车有望成为下游行业新动力。为支持新能源汽车产业高质量发展，今年4月，财政部等四部委联合发布《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，进一步明确未来两年新能源汽车推广应用财政补贴政策的时间与覆盖范围，将原计划于2020年底到期的新能源汽车购置补贴政策延长2年。

面对当前炙手可热的新能源汽车市场，深天马早在新能源汽车领域兴起之时就开始接触新能源汽车厂商，在今年汽车行业大洗牌、头部造车新势力和传统造车势力同场较量的背景下，深天马凭借在车载显示领域的长期耕耘以及与客户持续稳定合作累积的雄厚基础，仍然成功与新能源汽车厂商中的佼佼者展开亲密合作，目前，深天马已经为蔚来、小鹏、比亚迪、广汽新能源、荣威等品牌的主力量产车型提供仪表显示、中控显示和双屏显示等产品，比如8.8英寸、9.8英寸车载显示屏应用到蔚来汽车的ES系列车型，12.3英寸显示屏应用到小鹏汽车的仪表盘上，10.1英寸、12.8英寸显示屏应用到比亚迪的中控屏上等。

智能化带来显示技术个性化需求，国产化巩固强客户粘性

随着汽车行业向以电气化、智能化、网联化、共享化为核心的“新四化”发展新趋势，车载市场对车载产品提出新的要求，车载显示产品逐步向大屏化、高清化、多屏化、触控化和个性化等方向发展。尤其是自动驾驶汽车逐步成熟将车载显示推上高峰：一方面需要承载充分释放的乘客注意力，另一方面需要高维度的交互体验。这对于面板厂商而言，车载系统应用领域产品的不同需求对不同显示技术提出个性化要求，市场竞争格局也将更加激烈。

在深天马的技术团队看来，公司持续保持与汽车制造商探讨其未来五年内的产品路线图，以确保在技术及产品线上紧跟汽车发展最新趋势、积极响应客户的个性定制化需求，不断提升车载市场的占比。

目前，大部分新能源汽车品牌，及一些传统汽车厂商新车型均在汽车中控部位采用大面积的显示屏。不同世代线在筹建时侧重的显示技术、产品应用领域等均有所不同，在市场趋势明朗之后，深天马不断加大中尺寸车载产品的支撑力度，大大加速向车载屏幕大尺寸化进军的步伐，并在“1+1+N战略”中明确定位，将车载作为公司转型和增长的关键业务，将持续加大资源投入力度，不断提升车载市场占比。

更加引起国内市场波澜的是，特斯拉、宝马等在华投资的新能源汽车车型加速国产化，将给国内零配件产业链带来历史性的发展机遇。2020年，特斯拉中国工厂提出的供应链目标是100%中国厂商，而其在上海的“超级工厂”二期项目也初具规模。目前，天马车载出货居全球第二，已经具备为高端整车厂提供配套服务的能力，并且天马在上海的生产线已主要作为车载类屏幕生产基地，产品更适用于车载类屏幕需要的高可靠性、稳定性、以及屏幕大尺寸化需要，据了解，天马也在积极接洽全球新能源车知名品牌特斯拉。

8月4日，深天马在全球同步直播的2020年新技术线上发布会中，推出多款车载产品和技术“黑科技”，包括超车载1.4米一体贴合式C型全景大屏，配备OLED侧后视，指纹识别一键启动，导航、娱乐、开会、智能家居、在线购物多种需求一次满足，实现智能驾舱。此外，深天马还发布比传统显示更低亮度的“超高对比度纯黑显示系统”，可大幅提升夜间行车安全。深天马自主研发的车载显示技术，推动国产智能汽车向更佳的安全驾驶、驾乘体验进发。