西部证券总经理何方：倡君子之风 高质量发展路上迈出稳健步伐

身处秦川腹地，在厚重的历史文化浸润下，西部证券将“君子文化”融入公司的文化基因中，倡君子之风、行君子之道，不以快速扩张、盲目做大为目标，比起追逐短期利益更注重金融机构的责任与担当。回顾近20年的发展之路，西部证券迈出的每一个脚步都坚实、稳健。

在2007年，少有券商满足“连续3年盈利”硬性指标的情况下，西部证券创下了连续6年盈利的纪录。在2012年IPO发行规模剧减的情况下，西部证券突出重围率先过会成功。西部证券总经理何方表示，这些都充分彰显了公司注重长期利益、稳健经营的特点，越是在“至暗时刻”，越能检验企业对风险的控制能力。

器大声闳，志高意远。何方认为，站在新的历史阶段，不仅要依靠稳健、审慎来支撑公司更高质量的发展，更要依靠专业、创新发展特色化业务，走出一条稳中求先、注重效益的渐进式发展道路。

“稳”中求先立足长期发展

何方说，“对于金融企业来说，进取心、逐利性固然非常重要。但提升整个社会的经济效率和促进社会进步也是金融行业与生俱来的职责，与社会共同进步成长，企业才能够走得更远更好。”

西部证券自2001 年成立以来，明确自身的市场定位，确定了“稳健经营、规范发展”的发展原则，不以短期的高收益增加公司的经营风险，完善内控机制，实现了公司的持续盈利和稳健发展。

“稳健”二字，何方在接受采访中反复提及。他认为，过去券商追求短期效益的企业文化导向给行业确实带来了一些问题，因为经营业绩是最直观的，但是风险却是滞后的。企业从长期来讲，必须不断提升风险管控能力，以稳健作保障，把握好风险和收益的平衡。

在何方看来，要做到经营业绩和企业文化建设相结合，关键在于合规、专业、创新这三点。在建立严格的内控合规章程的基础之上，不断加强专业能力，创新业务发展渠道，把“软”的文化实力同“硬”的业务能力相结合，才能促进企业的可持续发展。

由西部证券保荐的一家从事生物技术检测的公司，不久前在科创板顺利过会。从经营情况来看，这家公司多年不盈利，去年才扭亏并实现盈利3000万元，今年因为对防疫有贡献，该公司半年报的业绩预计会超过10亿元。“我非常真切感受到这类中小企业的发展活力，以及它后续对资本的需求，这类企业想要更快发展都需要有社会资本的支持。”

何方认为，中介机构要明白肩负的长期责任，持续为企业提供综合性的服务，让这些企业从小到大，从在国内有竞争力发展到在国际市场上有竞争力。伴随这些企业的成长，券商的投行业务也具有了持续性。

此外，何方强调对待个人客户也要长长久久，持续相伴。“不能看到市场上涨，就大力宣传开户和鼓励交易，客户风险等级有没有做好评估？有没有及时提示客户市场风险？多维护客户的长久利益，客户和公司的关系才会更紧密。”

“当前中国经济正处于转型发展的关键时期，未来科技、创新将引领中国经济的高质量发展，在新的增长模式下，资本市场可以发挥关键的支撑作用。”何方认为，此时提出以“合规、诚信、专业、稳健”为核心的行业文化建设非常有必要，这有助于扭转以短期业绩为导向的行业经营文化，有助于行业长期平稳发展，更好地服务于实体经济和广大投资者。

特色化经营凸显属地化优势

券商文化建设既要立足于行业的基石，同时也要依据自身的风格，形成独具特色的公司文化。有差异才会有竞争力，整个行业才会有生命力。

“我理解的差异化是公司在发展不同的阶段，把资源有侧重、分节奏的投入到不同的业务中。”何方认为，中小券商不一定非得追求大而全，做差异化集中精力发展优势业务才是可行的发展方向。

据何方介绍，西部证券近几年在发展中积累的最大经验就是核心业务团队属地化。例如在投行业务方面，西部证券在陕西和湖南等地都沉淀了相应的资源和团队优势。在自营投资和资管业务上，上海区域招兵买马组建了核心团队。对西部证券来说，可以利用地区资源，和客户做更多的直接接触和交流，挖掘科创企业和投资机会。

“我们在湖南有长期的驻地团队，市场占有率很高，今年手上已经做了好几个投行项目。属地化最大的好处就是效率更高，特别是在今年出差不方便的情况下效果显著。团队对当地企业的情况、政府工作重点和产业政策都非常了解，能更好地和客户需求结合起来。”

何方表示，目前西部证券的投行、资管业务目前还在培育期，近两年会在这两个业务上投入更多，包括团队的引进，技术的支持等，将成长性业务的规模和竞争力做大。

此外，西部证券的自营业务一直在业内比较突出。即使在股市持续下跌的2003年和2004年，西部证券的自营业务年投资收益率也超过10%，为业内所关注。何方是投资研究出身，他曾任西部证券投资管理总部投资经理，所负责的自营业务持续为西部证券创造可观收入。

对于做好自营投资业务，他亦有独到见解：首先需要引导股东建立一个稳定的风险偏好，不要受市场的波动而随意改变目标。只有资金的风险偏好明确了以后，才能建立一套与之相匹配的投资方式，接着再建立相匹配的激励和考核制度。这也是西部证券为股东创造持续稳定回报的根基。

短期激励与长期激励相适应

2019年作为西部证券的改革元年，公司制定了新的战略规划和目标——以客户为中心、以平台为支撑，以锐意进取的企业文化为驱动，依托全业务链的专业服务，实现与客户共成长；立足西部、服务全国，力争成为一流的上市券商。

金融市场竞争激烈，行业的高速发展使专业人才炙手可热，人才也是公司核心竞争力的要素。西部证券在当前改革发展阶段更是思贤若渴，那么如何招揽并留住人才呢？

“公司注重短期激励与长期激励相适应，在短期激励持续优化完善的同时，长期激励也将会成为公司与市场领先和未上市券商差异化竞争的重要手段，促进公司更稳健和长远发展。”

何方表示，从企业成长周期而言，在不同的生长周期应采取不同的激励策略。对于人才来说也是一样，公司重点加强探索核心员工中长期激励机制，有效增强公司在市场的人才竞争力和雇主品牌吸引力，完善“利益共享”和“风险共担”机制，使得核心员工将个人职业发展规划与公司发展绑定，立足长期，谋求长远，避免急功近利，避免短视行为，避免损害公司长期利益。

此外，在他看来，建立企业文化认可机制、强化员工的“认同感”也非常重要，以一个鲜明、具有人文关怀和号召力的企业文化理念来凝聚全体员工，统一各级员工思想、价值观和行为模式，才能让组织始终充满活力。

“企业的经营需要有良知，我们会有短期的经营目标，但是所有的经营策略，都要基于对客户长期负责，基于对社会财富的负责。”何方说，中介机构要深刻认识肩负的长期责任，每一位员工也要对自己的职业生涯负责，摒弃短期、急功近利的事。我们强调“专业向善”，无论是个人从业还是企业经营，都以善良和善意为出发点，这样才能做到不忘初心，稳健远行。