Merrill Lynch在ADRS上获得800万美元

时间：2022-02-20 12:18:07来源：

证券交易委员会（SEC）已罚款Merrill Lynch，Pierce，Fenner＆Smith纳入超过800万美元，以解决“预发布”美国存放收据（ADRS）的不当处理。

发现Merrill Lynch借用从其他经纪人的预先发布的ADRS

.Merrill Lynch应该已知那些获得存款预先发布的ADR的经纪人 - 没有拥有支持这些ADR所需的外国股票，揭

示。根据SEC，这种做法导致外国发行人的交易证券的总数膨胀。这导

致了滥用行为，例如不应该发生的不当卖空和令人瞩目的套利。对阵美林

林奇的秩序发现其政策，程序和监督未能预防和检测证券法律违反这些中间商预发布的ADRS的违规行为

.ADRS是代表外国公司外国股份的美国证券，他们需要相应的外国股票举行在托管银行监管，证券交易所指出。SEC引用：

“在未经外汇股份存款的情况下，”预发布“的做法允许发行ADR，但收到其与存款银行和经纪人或其客户拥有与其数量相对应的外国股份数目的经纪人ADR代表。“如果没有承

认或否认秒的调查结果，美林林奇同意支付超过440万美元的歧视，以超过724,000美元，以超过724,000美元，以超过8000万美元的货币救济。 SEC纽约地

区办事处的高级助理主任Sanjay Wadhwa评论：“我们正在继续举办从事虐待ADR实践的责任金融机构。”

瓦迪补充道：“我们的行动通过使用其他经纪人代表其欺诈性发布的ADRS来传达Merrill这样的实体可能无法避免责任。”