原材料供应偏紧 光伏企业频签长单锁定供应

近日，多家光伏企业频繁签订光伏玻璃及硅料长单，加紧对上游资源的争夺。其中，金晶科技与隆基股份签订光伏玻璃大单。而隆基股份、中环股份与多晶硅龙头保利协鑫签订硅料采购协议。

此前，亚洲硅业、保利协鑫、新疆大全、通威股份、新特能源五大硅料巨头已签订超过80万吨的硅料。机构统计数据显示，2021年1月以来，光伏企业共计签署逾207亿元的硅料长单。

争抢上游资源

在近日举行的回顾2020年光伏行业发展研讨会上，光伏行业协会秘书长王勃华指出，2020年光伏产业链供需紧张，如硅料、背板胶膜、玻璃依旧紧缺，各大企业纷纷签订长单，保障产品供应。

金晶科技2月5日公告，与隆基股份签订重大产业配套合作协议。根据公告，公司与隆基乐叶光伏科技有限公司、咸阳隆基乐叶光伏科技有限公司、银川隆基乐叶光伏科技有限公司、大同隆基乐叶光伏科技有限公司签署关于销售光伏玻璃的合作协议。协议约定，隆基股份自合同签订之日至2022年12月30日向公司采购光伏玻璃，预估合同总额约16亿元，约占公司2019年营业收入的30.4%。

金晶科技称，上述协议的签订有利于公司光伏玻璃产品的市场推广，增加光伏玻璃销量，进一步提升经营业绩。

多晶硅料方面，隆基股份、中环股份与保利协鑫签订了硅料供货协议。中环股份与保利协鑫约定，2022年1月-2026年12月向保利协鑫采购多晶硅料35万吨，具体价格未定。隆基股份则与保利协鑫约定，双方自2021年3月至2023年12月期间多晶硅料合作量不少于9.14万吨。

根据公告，隆基股份与保利协鑫合同总金额约为73.28亿元。

隆基股份表示，通过锁量不锁价、按月议价、分批采购的长单方式，有利于保障公司多晶硅原材料的长期稳定供应。中环股份则表示，合同的签订有利于保障公司原材料的长期稳定供应。

事实上，为保障硅料的稳定供应，隆基股份去年8月就与亚洲硅业签订了多晶硅料的长期采购协议。根据隆基股份公告，为保证多晶硅料的稳定供应，公司与亚洲硅业签订了关于多晶硅料的长期采购协议，预估本次合同总金额约94.98亿元，占公司2019年度经审计营业成本的约40.61%。

光伏玻璃方面，福莱特与东方日升签订关于销售光伏玻璃的战略合作协议。根据公告，东方日升在2021年至2023年向福莱特采购34GW组件用光伏压延玻璃，预估合同总额约89.08亿元(含税)，占公司2019年总资产约94.85%。

价格持续上扬

需求紧缺使得多晶硅价格持续上涨。2月4日，中环股份硅片报价上涨，G12硅片价格由5.48元/片提升至5.6元/片，M6硅片价格由3.25元/片上调至3.35元/片，G1硅片价格由3.15元/片上调至3.25元/片。

2月5日，隆基股份上调了硅片报价，单晶硅片P型158.75/223mm每片由3.15元上调至3.25元，单晶硅片P型M6、单晶硅片P型M10每片分别上调0.1元、0.15元。

机构最新统计数据显示，2021年1月以来，光伏企业累计签署了51.1万吨、超过207亿元的硅料长单。

分析人士指出，下游企业忙着签长单，是对未来供应偏紧的判断所进行的战略性布局，没有提前布局的企业或面临原材料断供的风险。

中金公司认为，下游电池、组件需求旺盛，产业链价格传导顺利，2021年光伏新增装机的容量或超预期。也有机构提示，硅片产能短期过剩的风险已经显现。兴业证券指出，根据2021年国内硅片需求情况及硅片行业的成本曲线，预计明年硅片的价格中枢将在每片2.67元附近，较目前价格下降20%左右。