周末难淡定！央媒盘后发声 直指互联网巨头 A股概念股投资者慌了

这个周末，有一批投资者很激动。在东方财富网国联水产、宏辉果蔬等社区团购概念股的股吧里，投资者议论最新的央媒表态和互联网巨头退出社区团购的传言。有人劝告大家要淡定，有人担心周一开盘遭遇跌停。

社区团购是今年互联网圈的热门投资风口，阿里巴巴、美团、京东、滴滴和拼多多等电商巨头纷纷加紧在该领域的业务布局。

互联网巨头入局社区团购，引来大量关于互联网创新以及其对菜贩等中小零售商利益冲击等社会讨论。

人民日报评论微信公众号于12月11日下午发表题为《“社区团购”争议背后，是对互联网巨头科技创新的更多期待》一文提出：“互联网巨头拥有雄厚的财力、大量的数据资源、领先的数字技术，人们期待巨头们不仅能在商业模式上进行创新，更能承担起推进科技创新的责任。”

A股市场上，社区团购板块在舆论声中也经历了火热到降温，热门概念股如供销大集，近期股价在经历5连涨后出现4连跌。

电商巨头纷纷入局

12月11日晚，京东集团发布公告称，将通过子公司以7亿美元战略投资社区团购企业兴盛优选。京东在宣布战略投资兴盛优选的同时，还宣布新组建了面向下沉市场的战略新兴业务京喜事业群。

此前的11月30日，京东集团董事会主席兼首席执行官刘强东在高管会上曾表态，要亲自带队做社区团购，并将京东商城市场部、京喜事业部及大商超全渠道事业群合并为京喜事业群，主要面向下沉市场。

据了解，京喜品牌包含四大类业务：主打社交电商的京喜APP、主打社区团购的京喜拼拼、为下沉市场线下门店提供优质商品和服务的京喜通(原京东新通路)，以及提供高效可靠物流服务的京喜快递。

今年以来，阿里巴巴、美团、滴滴和拼多多等电商巨头相继布局社区团购业务。今年爆发的新冠肺炎疫情，催化了各家对该项业务的推进。

6月，滴滴旗下社区团购平台“橙心优选”在四川成都开团，拉开了互联网巨头杀入社区团购赛道的序幕。

7月，美团成立优选事业部，正式进入社区团购赛道，并快速在济南落地。

8月底，拼多多推出“多多买菜”，并在武汉和南昌上线。

11月，在2020中国全零售大会上，盒马CEO侯毅透露，阿里成立了一个社区团购的事业部。

11月30日，社区零售品牌“十荟团”宣布完成1.96亿美元的C3轮融资，由阿里巴巴与Jeneration时代资本联合领投，昆仑资本、中金资本旗下基金、鼎晖投资、GGV纪源资本、愉悦资本、启明创投、渶策资本、高鹄资本跟投。

社区团购引发争议

各家互联网巨头涌入社群团购赛道引发了大量关于社群团购对于菜贩群体利益的冲击以及大型互联网企业创新的讨论。

人民日报评论微信公众号的评论文章提出：“如果只顾着低头捡六便士，而不能抬头看月亮、展开赢得长远未来的科技创新，那么再大的流量、再多的数据也难以转变成硬核的科技成果，难以改变我们在核心技术上受制于人的被动局面。”

来源：微信公众号截图

“科技创新并非要求企业不赚钱，而是把投资的存续期延长，不痴迷于急功近利、不热衷于短期变现，而能够在长周期视野下赢得技术变革带来的更大收益。”

该评论称，“别只惦记着几捆白菜、几斤水果的流量，科技创新的星辰大海、未来的无限可能性，其实更令人心潮澎湃。”

股价“过山车”

其实，社区团购概念股近期也经历了过山车式的大涨大跌。近期，中水渔业、供销大集、国联水产、宏辉果蔬等多只概念股，股价在连续上涨后出现大跌。

来源：东方财富

值得注意的是，社区团购人气龙头股国联水产，近日连续发布股东减持公告。

12月10日，国联水产发布公告称，收到第二大股东永辉超市出具的减持通知函，其于12月9日通过大宗交易平台减持公司股份1839万股，占公司总股本的2%。12月8日，公司宣布控股股东新余投资减持5.98%的股份的计划已实施完毕，持股比例由23.15%进一步降为17.17%。

此外，12月2日至12月7日，国联水产持股5%以上的股东广东省农业供给侧结构性改革基金合伙企业(有限合伙)以集中竞价方式减持公司919.55万股，占总股本比例的1%。

来源：东方财富

招商证券认为，社区团购的核心价值在于基于集中化订单重构履约环节提升整体履约效率，因此仓储物流环节是社区团购的核心业务模块，直接影响平台、消费者、供应商三方利益。社区团购通过中心仓-网格仓-团长的三级模式进行履约，各平台模式大同小异，核心差异在于订单密度与精细化管理能力。

天风证券认为，社区团购未来发展要点主要包括：团长及地推/流量、物业和供应链。前期流量聚集倚重团长，中期倚重对团长的服务、培训和管理或团长私人流量平台化，中长期市场竞争高效的供应链是护城河，另外在中后期市场切入方面与物管公司合作值得关注，终局下团长的作用或将弱化。各巨头的资金或足够支撑其社区团购全国化扩展，或出现全国性平台并在各个区域互有优势，但出现全国性垄断的概率较小。

前京东新通路战略负责人孟奇认为：“社区团购是电商的高级阶段，在‘人、货、场’上面没有明显优势和沉淀的玩家很难在这场战役中幸存。”