美团社区团购新业务来势凶猛 互联网巨头跑马圈地

11月30日，美团发布2020年第三季度业绩。美团各业务板块全面实现增长，该季整体营收同比增长28.8%至354.01亿元；经营利润67.24亿元，同比增长364.6%；非国际财务报告准则计量下，经调整净利润同比增长5.8%至20.55亿元。

截至2020年9月30日的12个月，美团平台年度活跃商户数同比增长9.5%至650万，年度交易用户数同比增长9.4%达4.77亿，再创新高。

在美团三大业务中，买菜、团购等新业务营收同比增速高，但亏损幅度扩大。这体现出互联网巨头在社区团购赛道争相跑马圈地、激战正酣。

经营利润同比大增

2020年第三季度，美团实现总收入354.01亿元，同比增长28.8%，环比增长43.2%；经营利润由2019年第三季度的14亿元大幅增至本季的67亿元，其中包括投资于上市实体公允价值变动收益58亿元；经营利润率由上年同期的5.3%增至本季的19.0%；经调整EBITDA及经调整溢利净额分别增至27亿元及21亿元。

分业务看，餐饮外卖业务的收入占比58.45%，在该季度实现收入32.8%的同比增长，经营利润则大增132.2%。第三季度，美团餐饮外卖业务实现收入206.93亿元，实现经营利润7.69亿元，经营利润率由2.1%升至3.7%。

第三季度，美团餐饮外卖交易金额1522.33亿元，同比增长36%；餐饮外卖交易笔数32.13亿笔，同比增长30.1%；每笔餐饮外卖业务订单的平均价值同比增长4.5%，餐饮外卖业务变现率由2019年同期的13.9%降至2020年第三季度的13.6%。

美团表示，2020年第三季度，美团外卖的会员用户规模达到新高，且来自会员的订单比例攀升。公司表示，月交易用户数量及老客的交易频次创历史新高，推动餐饮外卖业务的整体增长。

对于外卖平台“骑手”的安全问题，美团表示，进一步升级了智能调度配送系统，在配送时间和任务分配上为“骑手”提供更多弹性，以应对送餐途中诸如恶劣天气和交通严重阻塞等意外问题。此外，公司加强了研发能力，开发能够确保骑手安全的算法及技术；完善“骑手”评估模型，将安全及其他综合因素列入考虑范围，使“骑手”获得更合理回报的同时能够确保安全。

新业务亏损扩大

到店、酒旅业务第三季度收入仅占比18.30%，但贡献了41.45%的经营利润。受益于疫情高效管控，美团到店及酒旅业务在第三季度得到恢复，实现收入64.78亿元，同比增长4.8%；经营利润27.87亿元，同比增长19.5%；经营利润率由37.7%升至43.0%。

公告显示，美团国内酒店间夜量于2020年第三季度同比增长3.7%；到店分部的交易量及交易金额均实现同比增长，到店分部商家的营销步入正轨。

值得注意的是，美团的新业务及其他分部的收入继续超过到店及酒旅业务，在美团收入中占比第二位，第三季度收入占比达23.25%，增速在三大业务中最高，同比增长43.5%至82.30亿元。

美团表示，公司扩大了B2B餐饮供应链服务、美团买菜、美团优选及美团闪购等业务，以满足用户不断增长的需求；但部分收入被餐厅管理系统及网约车服务收入减少所抵销。第三季度，美团新业务的经营亏损达20.29亿元，同比扩大68.8%，经营利润率为-24.7%，同比下降3.7个百分点。从环比看，经营亏损由2020年第二季度的15亿元扩大39%，经营利润率则由2020年第二季度的-25.9%得到改善。

美团表示，在新业务中，食杂零售业务是美团优先级最高的业务，由于用户流量稳健增长、核心SKU品类势头强劲及营销效率改善，平台模式“美团闪购”实现了可观的交易量，药品、鲜花等品类成效明显，单季药类订单同比增加逾两倍，入驻平台药店近10万家。

自营模式的“美团买菜”在北京、上海、广州及深圳持续增加覆盖密度，第三季度的交易用户和交易量均实现快速增长。

社区团购加快扩张

美团指出，第三季度上线了社区团购模式“美团优选”，并持续扩张。公司专注于迭代业务模式，并构建核心能力，探索可提高仓储效率和团长管理能力的方式，在更宽范围的SKU产品上积累经验。同时，公司利用已有的供应链资源和线下地推能力，进一步加快扩张节奏，改善运营效率并加强SKU管理。

社区团购已成为互联网巨头押注的新赛道。公开资料显示，除了美团，滴滴、拼多多、阿里、京东等公司均投入大量资源在二三线城市跑马圈地。

拼多多高管在三季报电话会上表示，“多多买菜”是拼多多主营业务的自然延伸，公司看到了疫情催生出的新需求，人们需要线上订购生鲜，且又快又好拿到手中。“现在完全习惯了线上购买衣服，以后会习惯线上购买生鲜食品。”

在拼多多看来，生鲜购买是“高频率、高留存、能够占领用户心智的服务”，在活跃用户数增长放缓的背景下，该业务可以实现对其他平台业务的反哺。

阿里巴巴董事局主席、首席执行官张勇在三季度电话会中强调，社区团购市场处于白热化阶段，多个主体不断涌入，阿里密切关注市场的变化和发展。据了解，今年10月，阿里成立了社区团购事业部，并将盒马社区团购业务覆盖湖北全省。

美团CEO王兴强调，线上生鲜产品是下一步要赢得的市场，过去几年美团已经在食品配送方面取得了领先地位。

美团表示，将继续加大在仓储、供应链以及社区团长等方面的能力建设，以开放的态度，联合产业链上下游，助推本地商家和行业共同发展。王兴称，美团做社区团购的重点仍然是优化经营和建设核心能力，将把美团优选打造成一个更加开放的业务，与更多行业上下游的本地商家共同发展。