“重疾险”新旧更替“开门红”年金销售？部分定期重疾险价格将下降

时间：2020-11-07 11:50:28来源：21世纪经济报道

2020年11月5日，中国保险行业协会、中国医师协会联合发布《重大疾病保险的疾病定义使用规范修订版》(以下简称“新重疾定义”)，中国精算师协会发布《中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2020)》(以下简称“新重疾表”)，银保监会发布通知保险公司自即日起不得再根据原有规范设计产品，且旧产品将于2021年1月31日停止销售。

对于市场影响，国泰君安非银金融行业首席分析师刘欣琦认为，新老重疾定义切换恰逢开门红，预计产品多元化将推动重疾险新单超预期：监管明确旧产品将于2021年1月31日停售，当前保险公司尚有三个月过渡期准备推出符合新定义的重疾险产品。考虑到部分上市险企已计划于12月启动开门红第二阶段重疾险产品的销售，预计开门红期间上市险企将兼顾销售新老定义重疾险产品，产品种类更加丰富多元有利于满足更多客户的差异化需求，从而推动开门红新单增速超预期。

天风非银研报显示，整体来看，疾病发生率方面，归为重度的恶性肿瘤的发生率在不同年龄的人群、不同的恶性肿瘤种类上有下降也有恶化增长，合计来看发生率有所下降。从价格上看，对于主流重疾险产品(如终身重疾险)，如果在相同保障责任的前提条件下，重疾险产品价格会略有下降，对于定期重疾险产品，部分年龄段的价格会有明显下降。

中国精算师协会表示，影响重疾险产品价格的因素是多方面的，包括保障责任、利率、费用率、重疾发生率等，不同产品对各种因素的敏感性不同，重疾发生率是其中的重要因素之一。本次重疾表修订会影响未来新产品的风险发生率，在曲线形态和发生率水平上较现行重疾表均发生了一定变化。从保护消费者利益角度，本次修订特别对风险边际进行了科学优化。从价格上看，对于主流重疾险产品，如果在相同保障责任的前提条件下，重疾险产品价格会略有下降，对于定期重疾险产品，部分年龄段的价格会有明显下降。总体上看，重疾表修订使重疾险产品价格更加科学合理。

天风非银续称，我们预计重疾定义新规及新重疾发生表发布后，重疾险新产品存在一定的降价或NBVMargin提升的空间。综合考虑，对新业务价值构成或会利好。从销售端来看，这给了保险公司在结束开门红年金险销售后，冲量销售“老重疾险”的好机会，这将进一步强化开门红保费的同比向上。另外，明年2月的“新重疾险”销售将导致后续赔付率的下降。

中金公司分析，新规只约束新的产品，而存量产品仍然使用旧的定义和发生率，因此新规对存量产品无影响。预计旧的重疾险的停售将小幅提升未来3个月的销售。

但需要强调的是，要求各公司加强销售管理，严禁借新老规范切换进行销售误导，严禁炒作停售。