上半年银行业净利降9.4% 国有大行降幅最大！躺赚时代终结 三季度更艰难？

在加大不良资产确认、处置力度，以及加大贷款拨备力度的背景下，上半年银行业净利润大降也就在预期之中。

8月10日，银保监会发布的二季度银行业主要监管指标数据显示，上半年，商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比下降9.4%，平均资本利润率为10.35%。商业银行平均资产利润率为0.83%，较上季末下降0.15个百分点。

不同于以往银行业净利润的持续正增长，今年上半年净利润同比大降9.4%实属少见。不过，监管此前早有放风，多次提及将督促银行保持利润合理增长，做实利润、用好利润，及时填补拨备缺口，全面覆盖风险损失，适当降低分红，不增加奖金，把有限的利润更多用于资本补充，提高风险抵御能力。

受访的银行业分析人士认为，三季度银行业主要监管指标仍将延续二季度的态势，拨备前和拨备后的盈利增速差可能会进一步拉大。不过，由于疫情加大了经济金融运行的不确定性，这种以丰补歉的思路是对银行业可能出现的资产质量劣变的未雨稠缪，银行业有必要进一步提升风险抵补能力。

净利润增速为何下滑？

从一季度近6%的净利润同比正增长到上半年下滑9.4%的同比负增长，净利润增速缘何会变化如此大？光大证券首席银行业分析师王一峰对券商中国记者表示，净利润增速的下滑反映出二季度银行业加大不良贷款确认和处置，以及加大贷款拨备计提力度。

资产质量和风险抵补的相关监管指标佐证了这一变化趋势。具体来说，在资产质量方面，银行业真实暴露不良资产，加大不良资产确认力度。二季度末，商业银行(法人口径，下同)不良贷款余额2.74万亿元，较上季末增加1243亿元；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末增加0.03个百分点。值得注意的是，二季度末关注类贷款余额和占比的环比下滑，也反映出不良贷款确认力度的加大。

在风险抵补能力方面，二季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.0万亿元，较上季末增加2060亿元。尽管受分母扩大影响，拨备覆盖率环比下降0.80个百分点，但仍达到182.4%，显著高于监管要求。

王一峰表示，加大拨备计提力度，体现了在新金融工具会计准则(IFRS 9)所规定的预期损失法下的动态拨备安排，以及针对非信贷类资产、表外问题资产回表等进行的预防性举措。

除民营银行、外资行上半年净利润同比增加外，其它类型银行的净利润均同比下降，且下降幅度不同。国有大行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行分别同比下降12.04%、8.49%、2.06%、11.42%。

三季度银行盈利增速或进一步承压

对于上半年净利润增速负增长，市场已在预期之内，监管部门此前多次提及银行要全面覆盖风险损失，保持利润合理增长。不少观点认为，受疫情影响，经济下行压力加大，使得今年以来银行业不良资产余额和不良率重回“双升”，未来银行业不良资产还会呈现阶段性上升趋势。

银保监会新闻发言人近期也表示，目前国内经济运行边际改善，但还未回归正常水平。境外疫情尚未得到有效控制，世界经济面临深度衰退。一些受疫情影响较重的行业和企业经营压力巨大，还款能力下降。虽然我们采取了临时延期还本付息、借新还旧、展期、修改贷款合同等对冲政策措施，但经营不善的企业本身存在的问题并没有根本解决，今后仍然存在较大违约风险。一些银行、企业和地方政府不愿主动暴露不良，有的甚至故意粉饰和隐瞒。总的来说，当前不良贷款并未充分暴露，存在较大上升压力。

“我们必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备。”银保监会新闻发言人曾称，一要进一步做实资产分类。严格区分受疫情影响出现困难的企业和本身经营风险较高的企业，对于后者，严格按规定确定资产分类，符合不良标准的必须划为不良，实质承担信用风险的其他表内外资产也应执行分类标准。二要继续加大处置力度。今年不良资产处置金额要在去年基础上合理增加，降低拨备覆盖率释放的资源必须全部用于处置不良。三要拓宽不良资产处置渠道。综合使用核销、清收、批量转让、债转股等手段，做到应核尽核，应处尽处。试点开展不良资产批量处置，总结经验后逐步推广。

金融体系让利实体经济和货币政策提高对实体经济的“直达性”依然是金融领域运行的主基调，这种情况下，行业贷款价格依然会小幅度下降，由此拉动营收增速稳步下行。

除了表内信贷资产有进一步劣变的风险外，资管新规过渡期内表外资产回表也将在一定程度上挤占表内资源。王一峰称，展望下半年银行业业绩情况，金融体系让利实体经济，以及提高货币政策对实体经济的“直达性”依然是主基调，相应的，银行业贷款价格仍会小幅下降，由此拉动营收增速继续下行。从盈利增速看，经过二季度集中风险处置后，下半年重要工作是在资管新规过渡期延长后，存量资产整改的过程会有所提速，这就会占用表内资本、贷款损失准备金等资源，因此要做出未雨绸缪安排。同时，对于非信贷类资产的拨备计提此前并不充分，未来仍然会加大拨备计提力度。

民生银行首席研究员温彬也表示，随着经济逐步向好，央行会更为珍惜正常的货币政策空间，未来一两个月内政策利率以及贷款市场报价利率(LPR)可能会保持不变，但银行实际贷款利率仍会继续下行，以实现对实体经济的让利，因此，三季度银行业的净息差会进一步收窄。

“银行后续营收和盈利压力依然会较大，拨备前和拨备后的盈利增速差可能会较二季度进一步拉大。”王一峰称。