电力设备与新能源产业链核心数据跟踪日报

每日点评

2021 年3 月25，上证综指收3363.59 点，下跌0.10%；深证成指收13421.16 点，上涨0.10%；电力设备及新能源指数收8276.06 点，下跌0.50%。其中，电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为：台海核电(002366,10.07%)，天赐材料(002709,10.01%)，卫星石化(002648,7.73%)。

新能源汽车方面，今年1-2 月，新能源汽车产销分别完成31.7 万辆和28.9 万辆，同比分别增长3.9 倍和3.2 倍。从单月销量来看，新能源汽车连续8 个月刷新当月历史最高销量，行业将景气度持续高涨。今年1 月和2 月新能源汽车渗透率分别为7.2%和7.6%，两个月累计渗透率达到7.3%，相较于去年全年5.4%的渗透率大幅提升，若按照全年7.5%的渗透率计算，今年新能源汽车销量将超过180 万辆，汽车电动化趋势已然成为大势所趋。

光伏方面，2020 年我国提出“碳中和”目标，即二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值，努力争取在2060 年前实现零碳排放。近年来，我国绿色金融市场发展迅速。比如碳交易市场的建立将碳排放的外部性内部化，从而促使实体企业使用更环保的方式进行生产。具体到行业来看，新能源发电方面，继续看好光伏板块，我国具备光伏行业全产业链制造优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一；光伏产业已初步实现平价，达到了依靠自身经济型发展的新阶段，成长空间广阔。本周硅料价格继续上涨，菜花料和致密料均价分别为63 元/千克和117 元/千克，涨幅分别为4/76%和2.56%。在下游硅片厂商维持较高开工率的情况下，再加上四月仍有硅料大厂进行检修，因此预计硅料价格仍将维持高位。

风电方面，全球能源互联网发展合作组织发布《中国2030 年能源电力发展规划研究及2060 年展望》，其中指出到2025 年清洁能源装机将成为主导电源，2025~2030 年新增电力需求全部由清洁能源满足，2025 年风、光装机将分别达到5.4 亿、5.6 亿千瓦，2030 年风、光装机将分别达到8 亿、10.25 亿千瓦。

到2025 年我国清洁能源装机量占比将达到57.5%，且从远期来看，风电与光伏将在清洁能源中占据绝对的主导地位，行业未来发展空间广阔。

行业要闻

3 月24 日，特斯拉对外事务副总裁陶琳在其微博称，在售Model Y 价格上调8000 元人民币，即日生效。特斯拉中国方面对上证报确认属实，并透露涨价的原因主要是受限于制造成本的波动。(上海证券报) 公司动态

国轩高科(002074)：公司与宜春市矿业有限责任公司签署了《合作协议》，双方共同出资10,000 万元设立合资公司宜春国轩矿业有限公司。其中，公司以自有货币资金出资5,100 万元，宜春矿业出资4,900 万元。

小康股份(601127)：公司控股子公司SF MOTORS 拟将位于美国印第安纳州的EVAP 工厂(原AMG 民用工厂)以1.45 亿美元的价格出售给ELM。

天赐材料(002709)：公司发布2020 年年度报告，报告期内，公司实现营业收入4,119,046,395.55 元，同比增长49.53%；实现归属于上市公司股东的净利润532,871,488.05 元，同比增长3,165.21%。公司同时发布2021 年一季度业绩预告，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润25,000 万-30,000 万元，同比增长502.35%-622.82%。

风险提示：政策风险，重大安全事故风险，光伏及新能源汽车需求不及预期；海上风电建设进度不及预期；新能源汽车、风电、光伏产业链原材料价格波动风险。