合并风声再起之际 这家券商受罚了 祸起新三板公司财务造假

因在督导新三板公司挂牌过程中未尽责，华安证券(600909.SH)近日收到安徽证监局的责令整改决定，相关人员被问责。

值得关注的是，为应对外资券商的挑战，本土券商合并是大势所趋。不久前，华安证券和国元证券(000728.SZ)合并风声再起，起因是国元证券控股股东安徽国元金控与华安证券大股东安徽国控集团签署战略合作协议，双方表示将在投资、融资、资产管理等方面开展合作。

作为安徽省内的两家上市券商，华安证券和国元证券的合并传闻时隐时现，两家券商虽然业务优势相对互补，但由于上市券商牌照可贵，合并并非易事。

降级后又受罚

此次受罚的主要原因是华安证券在负责湖南奥莎动力集团股份有限公司挂牌新三板工作中，未尽到相关的调查、把关和持续督导责任。

而该项目的负责人、原华安证券投行部业务总监杨成虎也被问责，被认定为不合适人选，5年内不得担任券商投行类相关职务。

华安证券于2001年1月8日注册成立，注册资本为362.1亿元。据天眼查APP显示，安徽省国有资产监督管理委员会现持有华安证券25.10%的股份，为华安证券的实际控制人。

华安证券2020年三季报披露，前三季度共实现营业总收入25.47亿元，同比增长16.72%；归母总利润为10.02亿元，同比增长14.72%；实现基本每股收益0.28元。

证券公司分类评价共有A、B、C三大类别公司，2020年8月底公布的结果显示，其中AA类券商由2019年的10家增至15家，A类券商则由去年的18家增至32家。而华安证券分类评级由A级下滑至B类BBB级，而此次的罚单将严重影响到华安证券在下一年的评级。

因为根据今年7月新修订的《证券公司分类监管规定》及相关要求，证监局将严格复核证券公司自评的评价指标计分情况，重点关注公司全面风险管理、合规管理、人员违法违规行为、各项业务发展等评价指标，并将严格核实相关信息。

面对目前存在的券商不严格执行相关标准，频繁被罚的现象，中国法学会商法研究会理事、上海市法学会金融法研究会副会长宋一欣告诉《华夏时报》记者，失责受到处罚是违法的必然的后果。如何对待中介机构不尽职，在事中加强监管，应在今后强化。

申万研究所首席市场专家桂浩明对《华夏时报》记者表示，券商在工作中出现失责，导致重大质量事故，因此受到处罚，这种状况一直有。而现在随着监管的加强，相关处罚也在加码，这对于对应的券商会带来较大的负面影响，而这也会促使券商加强内部管理，特别是风险控制，避免重蹈覆辙。从市场角度来看，这也提醒投资者要关注券商的经营风险，特别是创新力度比较大的券商，这方面要有综合评判。

奥莎动力问题重重

华安证券被责令整改，而其督导的奥沙动力早已问题重重，现已停工5个月了。

奥沙动力成立于1998年，注册资金7650万元，于2016年8月22日在新三板挂牌上市。

按规定奥沙动力应于2019年4月25日披露2018年年度报告，但因为公司改组问题，至今未发布2018年年报。因此公司股票自2019年5月6日开市起被全国中小企业股份转让系统有限责任公司暂停转让。

2019年2月22日，因涉嫌信息披露违法违规，公司及公司实际控制人、董事长被证监会立案调查；当年12月23日，湖南证监局披露对奥莎动力及时任当事人的处罚决定，认定奥莎动力存在虚增营业收入和信息披露违规等违法事实。

奥沙动力2020年11月3日发布公告称，公司已于2020年6月1日停产停工。

对此，北京看懂经济研究院研究员郭宇轩对《华夏时报》记者表示，券商作为连接投资者与上市公司的信用媒介，实施奖惩机制以区分券商间的信用评价，更能实现优胜劣汰的正向循环，从而更好保障投资者的权益。

值得注意的是，华安证券股份有限公司于2020年11月6日收到公司持股5%以上股东东方国际创业股份有限公司通知，东方创业因减持公司股份及可交换债券换股导致其持有公司股份比例由6.60%降至5.0%以下。

本次权益变动完成后，东方创业合计持有华安证券股份181049937股，占华安证券总股本4.99%。