蚂蚁嘉汇科技：技术分析和AI量化的联系

时间：2020-10-27 15:50:02来源：凤凰网

量化交易是很古老的，核心还是要尊重市场，曾经听学生说过一些很可爱的话：我这是要做量化交易，怎么可以用到技术分析。

其实吧，量化交易简单来说，就是用一些统计模型或者说模式识别来做交易决策。其中的核心逻辑跟技术分析一模一样，即历史可以重演。统计模型也好，模式识别也罢，也不见得有多高大上。

技术分析的那些指标是市场运行这么多年，众多投资者总结归纳出来的一些经验，也有很多的学术文章验证过技术分析规则的有效性(profitability)，总的来说也不算难看。这种意义上来说，技术分析大概是量化交易他爹吧。

量化交易的另一个核心，无非不是摆脱“人”的影响。我经常在想，一个职业交易员靠什么战胜市场。运气？纪律？精力？主观判断？这些东西真的可靠嘛，明星基金经理真的稳嘛。他们的成功不可复制。用某个教授的话来说，他们只是在不断赌博(bet over and over again)，如果巴菲特长生不老，你能确保他不破产嘛。

量化交易从这种意义上来说，是一种被动投资，摒弃主观判断。所以我觉得尊重市场意思，大概是以一种数据驱动的逻辑，从历史数据的回放(backtesting)中挖掘到一些规律。

然而，总有一些卖方研究或者收智商税的教育平台来搞笑。

比如某个证券公司的研究员，某天灵光一闪，突然得道：所谓量化交易不就是高点卖出低点买入嘛。于是看图作画，写了几行代码伪装成量化交易，得到了一个逆天的收益曲线。我想，这种调参数(Optimisation Bias)的卖方，大概也没什么理由不去舔买方吧。

还有某个量化交易的Learning platform，点进去一看，没有年化收益50%简直就是不及格。我花了12块人民币看了一个策略的源代码，大概就是利用K线数据(开盘，最高，最低，收盘)，然后设定为日内最低买入，第二天日内最高卖出。如果没有T+1，这个策略的曲线估计会突破天际。真想知道这个马后炮(Look-Ahead Bias)的策略，收到了多少智商税。

还有一种不要脸叫生存者偏差(Survivorship Bias)，这种惊人的策略大概就是想说，找一些现在还活着的公司，在过去10年内最低点的时候去买入。的确挺惊人的。而且，我想2020年的市场，应该教会了这个惊人的研究员怎么做研究。