2021年中国MDI行业市场现状及竞争格局分析 企业产能和区域市场集中度较高

二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)是生产聚氨酯(PU)的重要原料之一。MDI行业在中国仅有为数不多的五家生产厂家，产能集中度较高。我国MDI行业主要集中在长三角地区，其中万华化学在MDI行业第一。目前来看，MDI行业企业产能集中度和区域市场集中度较高，未来市场集中度将继续增强。

MDI性能优异，是重要的聚氨酯原料之一

二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)采用液相光气法生产工艺，主要原材料有苯胺、液氮等材料。MDI目前分为纯MDI和聚合MDI两种。在我国，聚合MDI 主要用来生产PU硬泡、半硬泡等，广泛应用于冰箱、保温材料、汽车及建筑等行业。纯MDI 主要用于PU浆料、PU鞋底原液等方面，近几年国内氨纶行业的迅速崛起对纯MDI 的需求也与日俱增。

MDI为双苯环结构，可以显著增加聚氨酯材料硬度；另外，两苯环之间又有一个亚甲基，由于碳-碳单键的内旋转，增强了大分子链的空间旋转性，使得弹性体伸长率较高，力学性能提高，由于其优异的性能，MDI成为目前用量最大的异氰酸酯原料。

MDI行业产能集中度较高

由于MDI采用液相光气法生产工艺，过程包括综合化反应、光气化反应等多道工序。不仅技术难度大，而且要有效控制所需的氯气与有毒光气，进入壁垒极高。由于MDI高难度和复杂的制造工艺形成较高进入壁垒，目前我国仅有5家企业可以大量生产MDI。

据中国塑料加工工业协会《中国塑料工业年鉴2020》数据，2019年我国MDI年产量约为259万吨。按企业看，万华化学的产量最大，为133万吨；上海联恒和科思创的产量均为47万吨；巴斯夫的产量约为24万吨；NPU的产量最少，为8万吨。

从产能看，2019年我国MDI产能342吨，其中比例最高的厂家是万华化学，占全国MDI市场份额的52.63%；其次是上海联恒和科思创，分别占据17.25%和16.08%的市场份额。

目前，我国MDI行业处于典型的寡头垄断竞争状态，仅有为数不多的五家生产厂家，占据全部产能，产能集中度较高。

区域集中度较高

自2006年开始，中国开始了MDI的投资热潮，万华化学在宁波建设16万吨项目；巴斯夫、亨斯迈等合资投建上海联恒装置24万吨MDI装置，之后科思创上海工厂、巴斯夫重庆工厂也纷纷建成。

目前中国已投产的MDI装置集中在浙江、上海、山东烟台和重庆。其中，科思创、上海联恒在上海；万华化学在浙江宁波和山东烟台；巴斯夫在重庆；NPU在浙江宁波。

我国MDI行业区域集中度较高，长三角地区是我国MDI企业最为集中的地区，占比超过了70%。而上海则因其地理和经济位置的重要性成为继山东、浙江之后的第三大产能集中区，该地多为拜耳、亨斯迈、巴斯夫等外企首选之地，因多数下游客户集中在华东、华南，又可触及华北，地理优势较为明显。

MDI市场集中度将继续增强

就以下我国各MDI生产厂商发布的新产能投放计划来看，预计未来我国MDI产能仍将释放至少210万吨的新增产能，我国MDI市场集中度将继续增强。