原香港证监会中国事务顾问、全球化智库副主任高志凯：我国财富管理行业大有可为更需要券商的专业化服务

时间：2020-12-16 16:50:08来源：证券日报网

12月16日，由《证券日报》社主办的“重塑新格局，助力‘双循环’——中国资本市场30周年证券业论坛”在北京召开。原香港证监会中国事务顾问、全球化智库副主任高志凯在本次论坛的圆桌对话环节发表了精彩的观点。

高志凯首先指出，世界各国、各地的资本市场监管模式各不相同。美国是以SEC为主导的监管体制，由政府机关做主导来监管整个市场和从业人员和机构，这跟美国的资本市场的复杂性、全面性和经历过多次重大金融危机有关。其他一些国家和地区的资本市场监管体制，因规模比较小、历史比较短或因没有经历过重大金融危机，所以采用的是另外一种监管模式。

高志凯认为，我国的资本市场监管体系应摸索出一套最适合国内具体情况的体制，而不必非得照搬任何一个国家或者地区的监管模式，应综合我们国内的各方面的情况，参考国际上最先进的、最有成功经验的一些体制和经验来予以改善。

近年来，券商一直在做转型路径的探索，避免同质化竞争，其中财富管理转型已成为一个大的趋势。对此，高志凯表示，“从业机构提供的金融服务有几大类，而资金、财富的来源不外乎从个人、家庭、机构、政府机关等。从这个角度讲，中国经历了41年的改革开放，在社会上积累了诸多财富。”

高志凯认为，一个比较成熟的资本市场，财富资金池里可以投到几个方向，包括股权产品和债券产品，也可以根据客户的需求按一定的比例投资到外汇产品、房地产、大宗商品等领域，合理的投资往往追求综合、平衡、有一定对冲的投资结构。从这个角度上来说，个人、家庭、企业和政府机构投资者，应该熟悉各种投资机会，或者得到优质的专业中介服务，充分意识到并控制好各种投资的相应风险，做好各种投资机会的搭配组合。

对于从业机构、从业人员，他表示，“应当强调职业操守，强调代人理财的责任性和专业义务，强调勤勉，强调专业服务精神。由于国内个人和机构的资金量、财富量在不断增加，我国的财富管理行业今后一定大有可为，而且投资产品今后也会层出不穷。”

高志凯进一步强调，国内市场对专业投资咨询和服务的需求正在不断增加、不断扩大。所以在财富管理这方面，不管是个人、家庭、机构还是政府，今后更加需要有专业化的服务。而对提供这些服务的机构和专业人员来说，一定要格外强调职业操守、遵纪守法、道德准则以及专业的投资能力。