A股银行系金租公司“闷声发财”：平均盈利近7亿元 超4000家上市公司均值

摘要：公开信息显示，A股36家银行中已有22家设立了金租公司。截至目前，有17家金租公司完整披露了2020年上半年经营业绩，资产总额合计超过1.64万亿元，净利润共113.9亿元，平均每家盈利6.7亿元，超过A股上市公司平均水平。

今年上半年，A股银行系金融租赁公司(下称“金租公司”)继续“闷声发财”。

公开信息显示，A股36家银行中已有22家设立了金租公司。截至目前，有17家金租公司完整披露了2020年上半年经营业绩，资产总额合计超过1.64万亿元，净利润共113.9亿元，平均每家盈利6.7亿元，超过A股上市公司平均水平。

值得一提的是，虽然受疫情、经济波动和产业周期的影响，资产规模有所放缓，但并未减缓上市银行进军金租行业的步伐。今年以来，除了中国银行获银保监会批复，同意设立中银金融租赁有限公司外，还有4家银行计划筹建金租公司。

据国行智库研究员任涛博士介绍，金融租赁公司是指由银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。资产负债率平均在85-90%之间，和商业银行90-95%的资产负债率比较接近，金融租赁公司的租赁物由于被明确为固定资产，且往往集中于机械设备、生产线、航空设备等，因此金融租赁公司的重资产特征比较明显，同时其也是和实体经济较为密切的一类金融机构，此外主流金融租赁公司的盈利能力也相当可观。

一家A股银行系金融租赁公司高管在接受《华夏时报》记者采访时认为：“虽然疫情等因素对金租公司的经营造成一定影响，但在宽政策和融资成本降低的对冲之下，金租公司的盈利水平较好；同时，对于银行来说，在今年整体经营压力较大的情况下，开展金融租赁业务无疑会成为业绩提升的助力。”

吸金能力保持较好

金融租赁行业在我国已经有40年的发展历史，期间拿到金租牌照的仅73家，而银行系金租公司由于背靠母公司银行，在客户资源和融资优势的加持下，银行系金租公司优势明显，吸金能力惊人。

今年年初，中国银行业协会金融租赁专业委员会发布的一组数据显示，截至去年末，全国规模较大的50家金租公司员工总数为5584人，创造净利润322亿元，人均创利近580万元，同比增长22%，实力碾压金融科技、金融理财等其他金融子行业。

值得注意的是，在资产规模方方面，头部银行系金租公司优势明显。

2020年以来，除3家金组公司资产数据未完整披露外，剩余18家银行系金租公司的总资产超1.83万亿元。资产规模在千亿元以上的有8家，分别为交银金租、工银金租、招银金租、民生金租、建信金租、兴业金租、光大金租和华夏金租，资产总额合计超1.39万亿元，占比达76%。

其中，交银金租的总资产较年初增长了243.04亿元，达到2774.23亿元，超越工银金租，成为银行系金租公司的“一哥”。工银金租资产规模则较年初减少26.38亿元至2683.43亿元，列第二位。

公开信息显示，交银金租是交通银行的全资子公司，于2007年12月开业，注册资本140亿元，主要经营航空、航运及能源电力、交通基建、装备制造、民生服务等重点领域内的融资租赁及经营租赁业务，在多个领域租赁资产总额及新增额连续多年位居行业前列。报告期末，租赁资产余额2666.55亿元，较上年末增长7.73%。

此外，资产规模在500亿元到1000亿元的包括浦银金租、农银金租、苏银金租；500亿元以下的有北银金租、中信金租、永赢金组、渝农金组、浙银金租、贵银金租和九鼎金租等7家，这些金租公司成立时间在2014年到2017年之间，注册资本金都在40亿元以下，由于成立时间相对较晚、资本金不高，总资产规模较小。

记者注意到，在已披露信息的A股银行系金组公司中，半数资产规模增速较年初出现收窄，仅两家资产增速在两位数以上。北京一位金融租赁业资深人士分析认为，受疫情影响，宏观经济增速放缓，实体经济面临挑战，金租行业也受到一定波及，部分客户还款能力减弱。为了防范风险，金租公司主动控制业务量导致资产规模增速放缓。

虽然如此，银行系金租公司的盈利水平依然较高，有半数金租公司的净利润较去年同期实现增长。具体来看，大银行背景的金租公司赚钱能力更强。其中，工银金租虽然在资产规模上被交银金租赶超，但赚钱能力仍然独占鳌头，上半年实现净利润20.66亿元，比排在第二位的交银金租高了4.76亿元。处于第三位的是招银金租，上半年盈利14.36亿元。

另外，在股份行背景的金租公司中，除了招银金租一枝独秀外，兴业银行旗下的兴业金租盈利最多，达到9.61亿元，其次是华夏银行所属的华夏金租，盈利9.05亿元。在A股中小银行参股控股的金租公司中，江苏银行的苏银金租、宁波银行的永赢金组和贵阳银行的贵银金租排在了前3位，盈利分别为4.72亿元、4.05亿元和3.21亿元。

总的来说，上半年，17家银行系金租公司披露了盈利情况，净利润合计达113.9亿元，平均每家盈利6.7亿元。而据等机构统计，今年上半年，A股3985家上市公司归属于母公司股东的净利润合计为1.85万亿元，同比下降18.11%，平均降幅32%，平均每家公司盈利4.64亿元。

多家上市银行拟布局金租行业

虽然疫情等外在因素给金租行业带来一定挑战，但在行业巨大的发展潜力和赚钱效应的应下下，一些正在银行跑步进场，加紧布局金融租赁业务。

6月24日，中国银行控股子公司中银金融租赁正式成立，距离其获批筹建仅有2个多月时间，落地可谓神速。此前，中国银行公告显示，经本行2019年3月29日和2020年1月6日召开的董事会会议审议并全票通过，本行拟出资100亿元人民币，投资设立控股子公司中银金融租赁有限公司。中银金融租赁注册资本拟为108亿元，注册地为重庆，中国银行持股比例为92.59%。

中行在公告中提到，成立金融租赁公司“是本行为落实新一期发展战略部署、满足客户多样化金融服务需求的重要举措。设立金融租赁公司符合行业发展趋势，也符合本行自身业务发展需要，有利于提升本行的综合金融服务水平，增强本行服务实体经济的能力”。

5月29日，广发银行在官网发布“金融租赁公司筹建组招聘公告”表示，因业务发展需要，广发银行总行面向社会公开招聘金融租赁公司筹建组副组长，以协助筹建组组长工作，负责与监管机构沟通协调，确保金融租赁公司按期批筹和开业。

除了国有大行和股份行入局分享金融租赁的蛋糕外，一些中小银行也不甘落后。

7月14日，成都银行发布公告称，拟发起设立成银金融租赁有限责任公司，注册资本拟为不超过20亿元，成都银行持股比例拟不低于65%。该行直言，设立金租公司是成都银行积极推进发展战略，着力提升综合化经营能力的重要举措，将有利于增强该行服务实体经济能力，提升综合金融服务水平和自身综合实力。此外，青岛农商行、江阴银行等多家银行也已宣布计划筹建金融租赁公司。

金融租赁行业为何受到银行如此青睐？“金融租赁公司相对于银行，资金输出更灵活一些，有利于银行扩大产业布局和增加灵活性，同时可以介入更多的实体经济和交易场景，更接地气。”上述业内人士对记者说。

该人士进一步分析认为，金融租赁公司的吸金能力也是一大重要因素，其牌照含金量更高。金融租赁牌照享有12.5倍杠杆，而普通融资租赁公司杠杆不能超过10倍。此外， 金融租赁融资渠道更多，可以吸收股东3个月以上的存款、发行金融债券、进入同业拆借市场借款、进行固定收益证券投资等，融资成本更低。