IHS Markit：短期美国股市在10月交付阿尔法

时间：2022-02-21 12:18:07来源：

据Ihs Markit.in董事，塞缪尔皮尔森（Samuel Pierson）的一篇文章署长，这是塞缪尔皮纶，据

Ihs Markit，Pierson最近发表“短暂卖家夏天，这在9月和10月份的短暂兴趣因素中返回最受欢迎的是，最受欢迎的是，自2017年10月以

来缩短最短的股票的最大的相对回报，这本身就是自10月份进行2016年选举以来的最佳回报，Pierson表示。皮

尔森说：“这正是当短alpha最关键的时候，提供了长短的投资组合管理人员，其中包含收入的长期组合管理人员，并有机会在抛

售中增加长期职位。”最短库存的平均返回的平均返回是最低的绝对回报自2016年1月以来，当最短的时间返回-13.8％时。

他加了：“2016年的这两个事件发生在此后，短暂卖家的显着痛苦，2016年3月和11月，从2016年2月和11月看到最短

的美国股票的重要表现。”“虽然我们只有两个交易日进入11月，所以将出现模式要重复，平均股票上涨平均为4.3％，而

最少短缺仅恢复1.6％。“最短的股票在平均而言，虽然Pierson解释了”可能源于组合“沉默的沉默地迫使低迷股票在低点上，结合采购额外借款的挑战，为更

拥挤的股票“。整体短期余额下降，借用成本上涨，借助较大的借款较大超过500bps，以前一年以来一直在培训。

10月份的余额从9月份增加到63亿美元，自7月以来的最高

水平.Pierson还发现了10月份对温暖股票的需求，但这主要是由于特斯拉在特斯拉活动的结果，在早期部分余额下降本月，费用低于该月底的门槛。他的结论是

：“在今年夏天的残酷跑道之后，美国股票短暂卖方一直是一个坚定的几个月，特别是在6月和8月初。”

“短暂的卖家没有增加职位，足以抵消市场估值的下降，然而，在一个挥发盈利季节中有一些职位的选择性补充。”