Lyxor资产管理：上周混合了对冲基金

时间：2022-02-13 08:18:05来源：

上周看到对冲基金的混合结果，根据Lyxor Asset Management的跨资产研究团队发布的最新一周报告。

撰写该报告的Jean-Baptiste Berthon，发现商品交易顾问（CTA）是下来，击中他们的长欧盟债券和长期曝光。

长期（L / S）股权和特殊情况策略遭受不稳定的领导和势头。

Lyxor更广泛地看着市场，莱克斯发现了7月份推动对冲基金返回的风险市场，L / S股权策略优于表现。

然而，由于技术逆转的经济股票的增长股票侵蚀了一些以前的收益。市场中性经理结果为期月满。

7月份CTA是挥发性的，股票市场上涨和高额财政收益率最大。

研究人员表示，通过美国 - 中国贸易紧张局势，特别是通过恩智浦/高通协议，禁止守卫。

Lyxor表示，UCITS策略的替代承诺在6月份继续吸引投资者，但步伐速度放缓，净流量为13.8亿欧元。

流程速度的放缓反映了投资者跨越战略的转变。6月份，市

场参与者撤回了他们对多战略和固定收入的投资，这两个策略在管理层中收集了三分之二的替代UCITS资产。

尽管如此，迄今为止，替代UCITS产业仍保持着吸引力。

净流入年初为219亿欧元，该行业的总净资产达到399亿欧元。

这表明，在多重不确定性中，追求持态和风险缓解仍然是投资组合分配的中心阶段。

在今年的第二季度，投资者表示莱克斯表示，投资者在替代UCITS战略中转变了他们的定位。市场中性战略中的流入急促加速。

6月，该战略自2016年3月（14亿欧元）以来，该战略享有其最大的月度流入。

此外，自5月以来，投资者已填入L / S股权战略，伴随着美国资金的兴趣日益增加（加上€720万欧元）。

股票市场上涨和美国强劲的盈利季节对基本股票捡拾者保持了支持。向欧洲经理流入稳定（加7.61亿欧元）。

相比之下，投资者在第二季度从固定收益和多战略基金中脱了出来。CTA于6月被忽视，在条件下的混合趋势下，条件下，莱克斯队结束了。