esma：国家监管机构需要改善他们对UCits的监督

时间：2022-02-12 14:18:10来源：

欧洲证券和市场管理局（ESMA）发现，国家监管机构需要改善其对有效的投资组合管理技术（EPM）的UCITS的监

督.ESMA的同行评审评估评估了六个国家主管当局（NCAS），包括爱沙尼亚，法

国，德国，爱尔兰，卢森堡和英国。发现特别是关于成本的运作方面的监督实

践，饲料，EPM收入以及抵押管理问题.ESMA呼吁NCAS，特别是对爱沙尼亚和英国，制作一

些改善他们的同行评审。这包括确保对所需的EPM披露

的更系统和正式的审查.ASMA建议审查的NCA，为EPM.Meanwhile，德国和卢森堡提供更全面的

内部监督指南。特别应确保EPM的所有净评论返回投资者，ESMA透露。这方面的reve纽

埃在投资者，基金管理人员和服务提供商之间分裂。

因此，建议他们向英国和德国授予的抵押品需求准则修订现有豁免。根据ESMA，这是为了使

资金资产只能用于EPM目的，UCITS根据ESMA指南中规定的标准获得高质量和液体抵押品。在ESMA对等审查中也发现了良好的实践，专注于数

据驱动的监督，以帮助确定其领域要集中资源。顾问报告工具，为支持和增强UCITS的监督，

以及他们对指南的遵守也被认为是良好做法的焦点。埃斯迈姐妹们迈尔·迈尔·迈尔，说：

“这是一个重要的股票，揭示了需要改进的良好做法和地区。确保使用UCITS的有效投资组合管理是声音而且对投资者的保护不利，很重要。“他补充

说：“为了提高监督融合在这个重要领域，ESMA已要求NCA在具体领域修订其监管实践 - 因为建立了一项规则的申请和监督建立了真正的阶段竞争领域。”