川财研究电力设备与新能源产业链核心数据跟踪日报

每日点评

2021 年3 月31 日，上证综指收3441.91 点，下跌0.43%；深证成指收13778.67点，下跌0.79%；电力设备及新能源指数收8720.40 点，下跌0.19%。其中，电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为：郴电国际(600969,10.06%)，东方能源(000958,9.94%)，兰石重装(603169,9.91%)。

新能源汽车方面，近日，国内三元正极材料、三元前驱体以及镍钴原材料价格有所下降，但磷酸铁锂价格依旧坚挺。 LFP 电池由于安全性和成本低廉等优势，已经获得了众多车企青睐，本月初，小鹏P7 推出磷酸铁锂版车型，而在2 月26日，特斯拉CEO 马斯克也表示特斯拉将把一部分电动汽车由三元电池换为磷酸铁锂电池。行业高景气度也促使磷酸铁锂相关企业纷纷扩大投资，仅上周内，便有德方纳米与亿纬锂能合资建设年产10 万吨产能的磷酸铁锂子公司；国轩高科与宜春矿业建立合资公司；鹏辉能源与多家企业合资建立磷酸铁锂前驱体子公司。磷酸铁锂重回主流将使得相关产业链共享行业发展红利，随着各个公司产能扩建逐渐落地，LFP 电池供不应求的局面也将得到缓解，产能提升也将有利于LFP 电池进一步扩大市场。

光伏方面，2020 年我国提出“碳中和”目标，即二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值，努力争取在2060 年前实现零碳排放。近年来，我国绿色金融市场发展迅速。比如碳交易市场的建立将碳排放的外部性内部化，从而促使实体企业使用更环保的方式进行生产。具体到行业来看，新能源发电方面，继续看好光伏板块，我国具备光伏行业全产业链制造优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一；光伏产业已初步实现平价，达到了依靠自身经济型发展的新阶段，成长空间广阔。近期硅料价格继续上涨，菜花料和致密料均价分别为63 元/千克和117 元/千克，涨幅分别为4.76%和2.56%。在下游硅片厂商维持较高开工率的情况下，再加上四月仍有硅料大厂进行检修，因此预计硅料价格仍将维持高位。

风电方面，全球能源互联网发展合作组织发布《中国2030 年能源电力发展规划研究及2060 年展望》，其中指出到2025 年清洁能源装机将成为主导电源，2025~2030 年新增电力需求全部由清洁能源满足，2025 年风、光装机将分别达到5.4 亿、5.6 亿千瓦，2030 年风、光装机将分别达到8 亿、10.25 亿千瓦。

到2025 年我国清洁能源装机量占比将达到57.5%，且从远期来看，风电与光伏将在清洁能源中占据绝对的主导地位，行业未来发展空间广阔。

行业要闻

1.3 月30 日，小米集团发布公告宣布造车。小米在公告中表示，“本公司董事会正式批准智能电动汽车业务立项。本公司拟成立一家全资子公司，负责智能电动汽车业务。首期投资为100 亿元人民币，预计未来10 年投资额100 亿美元。本集团首席执行官雷军先生将兼任智能电动汽车业务的首席执行官。”(财经)

2。生态环境部发布关于公开征求《碳排放权交易管理暂行条例(草案修改稿)》

意见的通知。《通知》提出，重点排放单位应当控制温室气体排放，如实报告碳排放数据，及时足额清缴碳排放配额，依法公开交易及相关活动信息，并接受设区的市级以上生态环境主管部门的监督管理。(光伏资讯)3.3 月31 日，国网新能源云发布《关于公布2021 年第六批可再生能源发电补贴项目清单的公告》。其中，集中式风电项目数量为24 个，核准/备案容量1882.4MW；集中式和分布式太阳能发电项目数量分别为47 个、2329 个，核准/备案容量分别为2523.65MW、1943.35MW；集中式生物质发电项目数量为6 个，核准/备案容量为139MW。(风电头条)

公司动态

赣锋锂业(002460)：公司发布2020 年年度报告，报告期内，公司实现营业收入55.24 亿元，同比增长3.41%；实现归属于上市公司股东的净利润10.25 亿元，同比上升186.16%。

厦门钨业(600549)：公司发布2020 年年度报告，报告期内，公司实现营业收入189.64 亿元，同比增长9.02%；实现归属于上市公司股东的净利润6.14 亿元，同比上升135.58%。

雄韬股份(002733)：公司发布2021 年一季度业绩预告，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润400 万元-600 万元，同比下降85.58%-78.37%。

天奈科技(688116)：公司发布2020 年年度报告，报告期内公司实现营业收入4.72 亿元，同比增长22.13%；实现归属于上市公司股东的净利润1.07 亿元，同比下降2.58%。

新强联(300850)：公司发布2020 年年度报告，报告期内公司实现营业收入20.64亿元，同比增长221.01%；实现归属于上市公司股东的净利润4.25 亿元，同比下降325.44%。

金博股份(688598)：公司发布2020 年年度报告，报告期内，公司实现营业收入42,646.88 万元，较上年同期增长78.05%；归属于上市公司股东净利润16,857.52 万元，较上年同期增长117.03%。

风险提示：政策风险，重大安全事故风险，光伏及新能源汽车需求不及预期；海上风电建设进度不及预期；新能源汽车、风电、光伏产业链原材料价格波动风险。