上海国际信托潘艳：信托公司的财富管理要从产品销售向买方投顾实现转变

时间：2020-09-28 13:50:48来源：中国经营网

“信托行业一直是在强监管下求生存。信托转型万变不离其宗，离不开投行、资产管理和财富管理三大业务板块。私募投行是所有信托公司的立身之本，就像存款是银行的立身之本一样。信托公司要持续打造四个方面的能力：资产挖掘能力、产品创设能力、产品推介能力、过程管理能力。”9月27日，上海国际信托财富产品部、互联网信托部总经理潘艳在《中国经营报》举办的2020(第四届)中经财富高峰论坛上作出上述表述。

潘艳表示，私募投行的业务本质是产品收益和风险匹配。因此，资产管理要持续突出两大特点：资金端强调产品的净值化管理；资产端强调资产的合理配置。“大家都以为财富管理是为客户保值增值，但财富管理真正的本质是风险管理，所以信托公司的财富管理要实现从产品销售向买方投顾的转变，要做资产组合和资产配置，使客户持续获得稳定的长期收益。”

事实上，在低利率环境下，各家资产管理机构都在寻找优质资产，信托公司也有着自身的独特优势。

对此，潘艳指出，在资产端，尽管融资类信托受限，但固收化产品仍是大量高净值客户在资产配置类别当中不可或缺的资产。并且，由于对一些行业和交易主体的长期跟踪研究，信托公司还可持续获得这类资产稳定的信用利差。在资金端，信托公司积累了大量长期稳定的高净值客户。在资产配置的理念下，信托公司可以叠加家族信托、慈善信托服务，引导高净值客户，既做财富管理又做资产传承和规划，以及履行自己的社会责任。

当前正处于低利率、不确定性持续的宏观经济形势，对于高净值客户，潘艳给出这样的理财建议：第一，要了解自身所处的发展阶段和财富情况，制定全面理性的财富管理目标。第二，顺应市场，要接受资产配置理念和长期投资理念，接受未来产品标准化的呈现和合理的净值波动。第三，需要选择一些非标或固收产品的替代品，比如股债结合的产品、二级市场的风险收益特征比较匹配的产品。第四，接受资产组合的合理波动。在市场影响快速下跌或者快速上涨之后，一些高净值客户会不理性地追涨杀跌。第五，所有的高净值客户都要提早了解一些家族信托的架构安排，尽早做一些资产的代际传承和其他计划。