商业银行资产规模大幅扩张背后：城商行踩“刹车”增速同比下降2.6个百分点

受宽货币政策和实体经济企稳回升双重因素驱动，今年上半年，商业银行资产规模总体增长明显，同比增幅达两位数。

而在资产规模扩张的情况下，不同银行资产规模也有着较大区别，曾经大幅增长的城商行在上半年踩了“刹车”，该类银行资产规模增速较去年同期下降了2.60个百分点。

东方金诚金融业务部分析师刘绍芳在接受《证券日报》记者采访时表示，商业银行全年资产增速预计仍将保持在10%-11%之间。与此同时，不同类型和不同地区银行在资产规模增长上的差别也将进一步明显。

全国性银行资产规模

增长最为迅猛

东方金诚日前发布的《商业银行2020年下半年信用风险展望》显示，截至2020年6月末，我国商业银行总资产规模为249.98万亿元，同比增长11.00%，增速较去年同期提升1.60个百分点。

值得注意的是，在商业银行今年上半年资产规模的大幅上涨，更多的是受到国有大行及全国性股份制银行规模增长较快所致，地方银行资产规模虽有所增长，但对整体贡献有限。

据统计，今年上半年，国有大行和股份制银行总资产规模分别实现同比增长11.40%和11.80%，增速较去年同期分别提升2.10和3.40个百分点。而相较于全国性银行资产规模的快速增长，地方银行资产规模增速则相对乏力。截至6月末，城商行和农村金融机构总资产分别实现同比增长10.00%和9.30%，增速较去年同期分别下降2.60个百分点和小幅上涨1.10个百分点。尽管城商行资产规模增幅仍达到了两位数，但增速却低于去年同期，由此可以看出，城商行正在减慢其曾经资产规模大幅扩张的步伐。

作为商业银行资产最主要组成部分，贷款规模的变化也在很大程度上决定着商业银行总资产规模的增加或减少。

2020年以来，新冠疫情对商业银行信贷扩张节奏造成一定的影响。然而得益于监管部门超额流动性释放导致银行可配置资金增加等因素，2020年上半年商业银行信贷规模延续了2019年以来高增长态势。

今年上半年，金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加12.33万亿元，同比增加2.31万亿元。截至6月末，人民币贷款余额165.20万亿元，同比增长13.2%，增速比上年同期提高0.2个百分点。

资产规模扩张

将部分抵消净息差收窄影响

今年以来，商业银行净息差水平持续收窄，而此时银行资产规模的大幅增长，无疑将对银行盈利的稳定起到正面的作用。

为助力小微企业复工复产，监管引导金融机构提供优惠利率贷款，2020年以来，金融机构人民币贷款平均贷款利率下降了0.38个百分点，截至6月末为5.06%，贷款利率下降幅度较大。而相对于贷款利率而言，存款基准利率未来下滑频率和空间均较为有限。

受此影响，今年上半年商业银行净息差持续收窄。2020上半年，商业银行净息差为2.09%，较2019年下降11BP。而从不同类型银行来看，农商行净息差降幅最快，达39BP。刘绍芳对本报记者表示，农商行净息差出现较大降幅度，主要是存款占比较高导致付息负债成本难以下降，以及议价能力较差导致资产端收益率下行双重因素所致。

总体来看，受宽货币政策环境以及相关部门超预期信贷投放政策影响，2020年上半年银行业资产规模延续2019年以来高增长态势。随着新冠疫情逐步得到控制，预计下半年货币政策更加常态化，受此影响，商业银行信贷投放和总资产增速将有所下滑，预计下半年商业银行资产规模增速保持在10%-11%之间。

民生银行首席研究员温彬在接受《证券日报》记者采访时表示，今年以来，净息差一直处于下降通道之中，而与此同时，在加大支持实体经济的大环境下，银行资产规模得到较快增长，这将在一定程度上抵消净息差下降对银行盈利负面的影响。